Ένας οδηγός αρχαρίων για τους οικονομικούς δείκτες

Ένας οικονομικός δείκτης είναι απλά κάθε οικονομική στατιστική, όπως το ποσοστό ανεργίας, το ΑΕγχΠ ή το ποσοστό πληθωρισμού, που δείχνουν πόσο καλά κάνει η οικονομία και πόσο καλά θα κάνει η οικονομία στο μέλλον. Όπως φαίνεται στο άρθρο " Πώς οι αγορές χρησιμοποιούν τις πληροφορίες για να καθορίσουν τις τιμές"οι επενδυτές χρησιμοποιούν όλες τις πληροφορίες που έχουν στη διάθεσή τους για τη λήψη αποφάσεων. Εάν ένα σύνολο οικονομικών δεικτών υποδηλώνει ότι η οικονομία θα βελτιωθεί ή θα επιδεινωθεί στο μέλλον από ό, τι περίμενε, μπορεί να αποφασίσει να αλλάξει την επενδυτική της στρατηγική.

Για να κατανοήσουμε τους οικονομικούς δείκτες, πρέπει να κατανοήσουμε τους τρόπους με τους οποίους διαφέρουν οι οικονομικοί δείκτες. Υπάρχουν τρία σημαντικά χαρακτηριστικά κάθε οικονομικού δείκτη:

1. Σχέση με το Κύκλος επιχείρησης / ΟικονομίαΟι Οικονομικοί Δείκτες μπορούν να έχουν μία από τις τρεις διαφορετικές σχέσεις με την οικονομία:
   1. • Procyclic: Ένας προκυκλικός (ή προκυκλικός) οικονομικός δείκτης είναι αυτός που κινείται προς την ίδια κατεύθυνση με την οικονομία. Επομένως, αν η οικονομία λειτουργεί καλά, ο αριθμός αυτός συνήθως αυξάνεται, ενώ εάν βρισκόμαστε σε ύφεση, αυτός ο δείκτης μειώνεται. Το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) είναι ένα παράδειγμα ενός προκυκλικού οικονομικού δείκτη.
        instagram viewer
2. Αντικυκλική: Ένας αντικυκλικός (ή αντικυκλικός) οικονομικός δείκτης είναι αυτός που κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση όπως η οικονομία. Το ποσοστό ανεργίας αυξάνεται με την επιδείνωση της οικονομίας, επομένως είναι ένας αντικυκλικός οικονομικός δείκτης.
3. Απεριοδικός: Ένας άκυκλος οικονομικός δείκτης είναι ένας που δεν έχει καμία σχέση με την υγεία της οικονομίας και γενικά έχει ελάχιστη χρησιμότητα. Ο αριθμός των σπιτιών που τρέχει το χτύπημα του Μόντρεαλ Expos σε ένα χρόνο γενικά δεν έχει καμία σχέση με την υγεία της οικονομίας, οπότε θα μπορούσαμε να πούμε ότι είναι ένας άκυκλος οικονομικός δείκτης.
4. Συχνότητα των δεδομένωνΣτις περισσότερες χώρες, τα στοιχεία για το ΑΕΠ εκδίδονται ανά τρίμηνο (κάθε τρεις μήνες), ενώ το ποσοστό ανεργίας αποδεσμεύεται κάθε μήνα. Ορισμένοι οικονομικοί δείκτες, όπως ο δείκτης Dow Jones, είναι διαθέσιμοι αμέσως και αλλάζουν κάθε λεπτό.
5. ΣυγχρονισμόςΟι οικονομικοί δείκτες μπορούν να οδηγήσουν, να υστερούν ή να συμπίπτουν, πράγμα που δείχνει το χρονοδιάγραμμα των αλλαγών τους σε σχέση με το πώς αλλάζει η οικονομία ως σύνολο.

   1. Τρία χρονικά είδη οικονομικών δεικτών

      1. Κύριος: Κορυφαία οικονομικός οι δείκτες είναι δείκτες που αλλάζουν πριν αλλάξουν η οικονομία. Οι αποδόσεις των χρηματιστηριακών αγορών αποτελούν τον κύριο δείκτη, καθώς η χρηματιστηριακή αγορά συνήθως αρχίζει να μειώνεται προτού η οικονομία μειωθεί και βελτιωθεί προτού αρχίσει η οικονομία να βγει από την ύφεση. Οι κύριοι οικονομικοί δείκτες είναι ο πιο σημαντικός τύπος για τους επενδυτές, καθώς βοηθούν να προβλέψουμε ποια θα είναι η οικονομία στο μέλλον.
   2. Έχασα: Ένας οικονομικός δείκτης που παρουσιάζει καθυστέρηση είναι ένας δείκτης που δεν αλλάζει κατεύθυνση μέχρι τα τρία τέταρτα μετά την οικονομία. Το ποσοστό ανεργίας είναι ένας καθυστερημένος οικονομικός δείκτης καθώς η ανεργία τείνει να αυξάνεται για 2 ή 3 τρίμηνα μετά την έναρξη της οικονομίας.
   3. Συμπίπτων: Ένας συγκυριακός οικονομικός δείκτης είναι αυτός που κινείται απλά παράλληλα με την οικονομία. ο Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν είναι ένας δείκτης που συμπίπτει.

Πολλές διαφορετικές ομάδες συλλέγουν και δημοσιεύουν οικονομικούς δείκτες, αλλά η σημαντικότερη αμερικανική συλλογή οικονομικών δεικτών δημοσιεύεται από την Συνέδριο Ηνωμένων Πολιτειών. Οι οικονομικοί δείκτες τους δημοσιεύονται κάθε μήνα και είναι διαθέσιμοι για λήψη σε μορφές PDF και TEXT. Οι δείκτες εμπίπτουν σε επτά ευρείες κατηγορίες:

1. Συνολική παραγωγή, εισόδημα και δαπάνες
2. Απασχόληση, Ανεργία και Μισθοί
3. Παραγωγή και επιχειρηματική δραστηριότητα
4. Τιμές
5. Χρήματα, πίστωση και αγορές ασφάλειας
6. Ομοσπονδιακά οικονομικά
7. Διεθνείς Στατιστικές

Κάθε μία από τις στατιστικές σε αυτές τις κατηγορίες βοηθά στη δημιουργία μιας εικόνας της απόδοσης της οικονομίας και του τρόπου με τον οποίο η οικονομία είναι πιθανό να κάνει στο μέλλον.

Αυτά τείνουν να είναι τα ευρύτερα μέτρα οικονομικής απόδοσης και περιλαμβάνουν στατιστικές όπως:

• Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) [τριμηνιαία]
• Πραγματικό ΑΕΠ [τριμηνιαίος]
• Τυπικός αποπληθωριστής τιμών για το ΑΕΠ [τριμηνιαίος]
• Επιχειρηματική παραγωγή [τριμηνιαία]
• Εθνικό εισόδημα [τριμηνιαία]
• Δαπάνες κατανάλωσης [τριμηνιαία]
• Εταιρικά κέρδη [τριμηνιαία]
• Ακαθάριστες ιδιωτικές ιδιωτικές επενδύσεις [τριμηνιαία]

Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της οικονομικής δραστηριότητας και επομένως είναι τόσο φιλοκυκλικό όσο και συνεπής οικονομικός δείκτης. Ο οριστικός αποπληθωριστής τιμών είναι ένα μέτρο πληθωρισμού. Ο πληθωρισμός είναι προκυκλικός, καθώς τείνει να αυξάνεται κατά τη διάρκεια εμφράξεων και πτώσεων κατά τη διάρκεια περιόδων οικονομικής αδυναμίας. Τα μέτρα πληθωρισμού είναι επίσης συμπτωματικοί δείκτες. Η κατανάλωση και οι καταναλωτικές δαπάνες είναι επίσης προκυκλικές και συμπίπτουν.

Αυτά τα στατιστικά στοιχεία καλύπτουν πόσο ισχυρή είναι η αγορά εργασίας και περιλαμβάνουν τα εξής:

• Το ποσοστό ανεργίας [μηνιαία]
• Επίπεδο μη στρατιωτικής απασχόλησης [μηνιαίως]
• Μέσες εβδομαδιαίες ώρες, ωριαίες αποδοχές και εβδομαδιαία κέρδη [μηνιαία]
• Εργασιακή παραγωγικότητα [τριμηνιαίος]

Το ποσοστό ανεργίας είναι μια στατιστική ανισοκαταστατική. Το επίπεδο της πολιτικής απασχόλησης μετρά τον αριθμό των ανθρώπων που εργάζονται έτσι ώστε να είναι φιλοκυκλικό. Σε αντίθεση με το ποσοστό ανεργίας, είναι ένας συγκυριακός οικονομικός δείκτης.

Αυτά τα στατιστικά στοιχεία αφορούν το μέγεθος της παραγωγής και το επίπεδο των νέων κατασκευών στην οικονομία:

• Βιομηχανική παραγωγή και αξιοποίηση της παραγωγικής ικανότητας [μηνιαία]
• Νέες κατασκευές [μηνιαία]
• Νέες ιδιωτικές κατοικίες και τιμές κενής θέσης [μηνιαίως]
• Επιχειρηματικές πωλήσεις και αποθέματα [μηνιαία]
• Αποστολές κατασκευαστών, αποθέματα και παραγγελίες [μηνιαία]

Οι μεταβολές των αποθεμάτων των επιχειρήσεων αποτελούν σημαντικό σημαντικό οικονομικό δείκτη, καθώς υποδηλώνουν αλλαγές στη ζήτηση των καταναλωτών. Νέα κατασκευή, συμπεριλαμβανομένης της κατασκευής νέων κατοικιών, είναι ένας άλλος προκυκλικός δείκτης που παρακολουθείται στενά από τους επενδυτές. Μια επιβράδυνση στην αγορά στέγης κατά τη διάρκεια μιας έκρηξης συχνά δείχνει ότι έρχεται μια ύφεση, ενώ η αύξηση της νέας αγοράς κατοικιών κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης συνήθως σημαίνει ότι υπάρχουν καλύτεροι καιροί μπροστά.

Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει τόσο τις τιμές που πληρώνουν οι καταναλωτές όσο και τις τιμές που οι επιχειρήσεις πληρώνουν για τις πρώτες ύλες και περιλαμβάνουν:

• Τιμές Παραγωγού [μηνιαία]
• Τιμές καταναλωτή [μηνιαία]
• Οι τιμές που εισπράττονται και καταβάλλονται από τους αγρότες [μηνιαίως]

Αυτά τα μέτρα είναι όλα μέτρα αλλαγών στο επίπεδο των τιμών και, ως εκ τούτου, μετράνε τον πληθωρισμό. Ο πληθωρισμός είναι προκυκλικός και συνεπής οικονομικός δείκτης.

Αυτά τα στατιστικά στοιχεία μετράνε το χρηματικό ποσό στην οικονομία ως επιτόκια και περιλαμβάνουν:

• Χρηματιστήριο (M1, M2 και M3) [μηνιαίως]
• Τράπεζα πίστωσης σε όλες τις εμπορικές τράπεζες [μηνιαίως]
• Καταναλωτική πίστη [μηνιαία]
• Τα επιτόκια και οι αποδόσεις των ομολόγων [εβδομαδιαία και μηνιαία]
• Τιμές και αποδόσεις μετοχών [εβδομαδιαία και μηνιαία]

Τα ονομαστικά επιτόκια επηρεάζονται από τον πληθωρισμό, οπότε και ο πληθωρισμός τείνουν να είναι προκυκλικά και ένας συναφής οικονομικός δείκτης. Οι αποδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς είναι επίσης προκυκλικές, αλλά αποτελούν τον κύριο δείκτη της οικονομικής απόδοσης.

Αυτά είναι μέτρα για τις κυβερνητικές δαπάνες και δημοσιονομικά ελλείμματα και χρέη:

• Ομοσπονδιακά έσοδα (έσοδα) [ετήσια]
• Ομοσπονδιακές δαπάνες (Έξοδα) [ετήσια]
• Ομοσπονδιακό χρέος [ετήσια]

Οι κυβερνήσεις γενικά προσπαθούν να τονώσουν την οικονομία κατά τη διάρκεια της ύφεσης και για να το κάνουν, αυξάνουν τις δαπάνες χωρίς να αυξάνουν τους φόρους. Αυτό προκαλεί την άνοδο τόσο των κυβερνητικών δαπανών όσο και του δημόσιου χρέους κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, επομένως είναι αντικυκλικοί οικονομικοί δείκτες. Τείνουν να συμπίπτουν τον επιχειρηματικό κύκλο.

Αυτά είναι ένα μέτρο για το πόσο η χώρα εξάγει και πόσο εισάγει:

• Βιομηχανική παραγωγή και τιμές καταναλωτή των κυριότερων βιομηχανικών χωρών
• ΗΠΑ Διεθνές Εμπόριο Αγαθών και Υπηρεσιών
• Διεθνείς Συναλλαγές των ΗΠΑ

Όταν οι καιροί είναι καλοί άνθρωποι τείνουν να δαπανούν περισσότερα χρήματα για τα εγχώρια και τα εισαγόμενα αγαθά. Το επίπεδο των εξαγωγών τείνει να μην αλλάζει πολύ κατά τη διάρκεια του επιχειρηματικού κύκλου. Έτσι, το εμπορικό ισοζύγιο (ή των καθαρών εξαγωγών) είναι αντικυκλική, καθώς οι εισαγωγές αντισταθμίζουν τις εξαγωγές κατά τις περιόδους άνθησης. Τα μέτρα του διεθνούς εμπορίου τείνουν να συμπίπτουν με τους οικονομικούς δείκτες.

Ενώ δεν μπορούμε να προβλέψουμε το μέλλον τέλεια, οι οικονομικοί δείκτες μας βοηθούν να καταλάβουμε πού είμαστε και πού πηγαίνουμε.