Η κατάρρευση της χρηματοπιστωτικής αγοράς του 2008 δεν ήταν ένα σόλο γεγονός, αν και το μέγεθος της το σηματοδοτεί για τα βιβλία ιστορίας. Την εποχή εκείνη, ήταν το τελευταίο σε μια σειρά οικονομικών κρίσεων όπου οι επιχειρήσεις (ή κυβερνητικές οντότητες) στράφηκαν στον Θείο Σαμ για να σώσουν την ημέρα. Άλλα βασικά γεγονότα περιλαμβάνουν:
Ο πανικός του 1907 ήταν ο τελευταίος και σοβαρότερος των πανικών της τράπεζας της "Εθνικής Εποχής Τραπεζών". Έξι χρόνια αργότερα, δημιουργήθηκε το Κογκρέσο την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. από το Υπουργείο Οικονομικών των Η.Π.Α. και εκατομμύρια από τον John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D. Rockefeller και άλλους τραπεζίτες.
Αθροισμα: 73 εκατομμύρια δολάρια (πάνω από 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια σε 2019 δολάρια) από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών και εκατομμύρια από τους John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D. Rockefeller και άλλους τραπεζίτες.
Ιστορικό: Κατά τη διάρκεια της "Εθνικής Τραπεζικής Εποχής" (1863-1914), η Νέα Υόρκη ήταν πραγματικά το κέντρο του οικονομικού κόσμου της χώρας. Ο πανικός του 1907 προκλήθηκε από την έλλειψη εμπιστοσύνης, το χαρακτηριστικό γνώρισμα κάθε οικονομικού πανικού. Στις 16 Οκτωβρίου 1907, ο F. Ο Augustus Heinze προσπάθησε να ανοίξει το απόθεμα της United Copper Company. όταν απέτυχε, οι καταθέτες του προσπάθησαν να τραβήξουν τα χρήματά τους από οποιαδήποτε «εμπιστοσύνη» που συνδέονταν με αυτόν. Η Morse ελέγχει άμεσα τρεις εθνικές τράπεζες και ήταν διευθυντής τεσσάρων άλλων. μετά την αποτυχημένη προσφορά του για την United Copper, αναγκάστηκε να παραιτηθεί από την προεδρία της Mercantile National Bank.
Πέντε ημέρες αργότερα, στις 21 Οκτωβρίου 1907, "η Εθνική Τράπεζα Εμπορίου ανακοίνωσε ότι θα σταματήσει να εκκαθαρίζει τους ελέγχους για το Knickerbocker Trust Η εταιρία, η τρίτη μεγαλύτερη εμπιστοσύνη στη Νέα Υόρκη. "Εκείνο το βράδυ, ο J.P. Morgan διοργάνωσε συνάντηση χρηματοδότες για να αναπτύξει ένα σχέδιο για τον έλεγχο της πανικός.
Δύο ημέρες αργότερα, η panic-hit Trust Company της Αμερικής, η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία εμπιστοσύνης στη Νέα Υόρκη. Εκείνο το βράδυ, ο Γραμματέας του Υπουργείου Οικονομικών Γιώργος Κορτέλι συναντήθηκε με χρηματοδότες στη Νέα Υόρκη. "Μεταξύ 21 Οκτωβρίου και 31 Οκτωβρίου, το δημόσιο ταμείο κατέθεσε συνολικά 37,6 εκατομμύρια δολάρια στις εθνικές τράπεζες της Νέας Υόρκης και παρείχε 36 εκατομμύρια δολάρια σε μικρούς λογαριασμούς για να καλύψει τρέχει."
Το 1907, υπήρχαν τρία είδη "τραπεζών": οι εθνικές τράπεζες, οι κρατικές τράπεζες και η λιγότερο ρυθμισμένη "εμπιστοσύνη". Οι εμπιστοσύνη - ενεργώντας όχι αντίθετα οι σημερινές επενδυτικές τράπεζες - βιώνουν μια φούσκα: τα περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν 244% από το 1897 στο 1907 (396,7 εκατομμύρια δολάρια έως 1,394 δολάρια δισεκατομμύριο). Τα περιουσιακά στοιχεία των εθνικών τραπεζών σχεδόν διπλασιάστηκαν κατά την περίοδο αυτή. τα στοιχεία ενεργητικού των κρατικών τραπεζών αυξήθηκαν κατά 82%.
Ο πανικός κατακρημνίστηκε από άλλους παράγοντες: α οικονομική επιβράδυνση, μείωση της χρηματιστηριακής αγοράς και στενή πιστωτική αγορά στην Ευρώπη.
ο Μεγάλη ΚΑΤΑΘΛΙΨΗ έχει σχέση με Μαύρη Τρίτη, η συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς στις 29 Οκτωβρίου 1929, αλλά η χώρα εισήλθε σε ύφεση μήνες πριν από τη συντριβή.
Μια πενταετή αγορά ταύρων κορυφώθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 1929. Την Πέμπτη 24 Οκτωβρίου, διαπραγματεύθηκε ρεκόρ 12,9 εκατομμυρίων μετοχών, αντικατοπτρίζοντας τις πωλήσεις πανικού. Τη Δευτέρα, 28 Οκτωβρίου, πανικοβλημένος επενδυτές συνέχισε να προσπαθεί να πουλήσει τα αποθέματα? ο Dow είδε μια απώλεια ρεκόρ 13%. Την Τρίτη 29 Οκτωβρίου 1929, διαπραγματεύθηκαν 16,4 εκατομμύρια μετοχές, καταστρέφοντας το ρεκόρ της Πέμπτης. ο Dow έχασε άλλο 12%.
Συνολικές απώλειες για τις τέσσερις ημέρες: 30 δισεκατομμύρια δολάρια (πάνω από 440 δισεκατομμύρια δολάρια σε 2019 δολάρια), 10 φορές τον ομοσπονδιακό προϋπολογισμό και περισσότερο από τις ΗΠΑ που είχαν ξοδέψει Πρώτος Παγκόσμιος Πόλεμος (Υπολογίζονται 32 δισεκατομμύρια δολάρια). Η συντριβή εξαλείφει επίσης το 40 τοις εκατό της χάρτινης αξίας των κοινών αποθεμάτων. Αν και αυτό ήταν ένα κατακλυσμικό πλήγμα, οι περισσότεροι μελετητές δεν πιστεύουν ότι η σύγκρουση της χρηματιστηριακής αγοράς, μόνη της, ήταν αρκετή για να προκαλέσει τη Μεγάλη Ύφεση.
Στη δεκαετία του 1960, η Lockheed προσπαθούσε να επεκτείνει τις δραστηριότητές της από τα αμυντικά αεροσκάφη εμπορικά αεροσκάφη. Το αποτέλεσμα ήταν το L-1011, το οποίο αποδείχθηκε οικονομικό αλβατόστρο. Ο Lockheed είχε μια διπλή μίζα: την επιβράδυνση της οικονομίας και την αποτυχία του κύριου συνεργάτη της, Rolls Royce. Ο κατασκευαστής του κινητήρα αεροπλάνου πήγε σε αναγκαστική διαχείριση από τη βρετανική κυβέρνηση τον Ιανουάριο του 1971.
Το επιχείρημα για τη διάσωση στηρίχτηκε στις θέσεις εργασίας (60.000 στην Καλιφόρνια) και στον ανταγωνισμό αμυντικά αεροσκάφη (Lockheed, Boeing και McDonnell-Douglas).
Τον Αύγουστο του 1971, το Κογκρέσο ψήφισε τον νόμο για την εγγύηση δανείων έκτακτης ανάγκης, εκκαθαρίζοντας το δρόμο για εγγυήσεις δανείων ύψους 250 εκατομμυρίων δολαρίων (πάνω από 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε 2019 δολάρια). Η Lockheed κατέβαλε στο Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ 5,4 εκατομμύρια δολάρια σε τέλη το φορολογικό 1972 και το 1973. Συνολικά, τα καταβληθέντα τέλη ανήλθαν σε ένα συνολικό ποσό 112 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ιστορικό: Το 1975, η Νέα Υόρκη έπρεπε να δανειστεί τα δύο τρίτα του επιχειρησιακού προϋπολογισμού της, 8 δισ. Δολάρια. Ο Πρόεδρος Gerald Ford απέρριψε μια έκκληση για βοήθεια. Ο ενδιάμεσος σωτήρας ήταν η πόλη Ένωση των εκπαιδευτικών, η οποία είχε επενδύσει 150 εκατομμύρια δολάρια από τα συνταξιοδοτικά ταμεία της, καθώς και μια αναχρηματοδότηση δανείων ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τον Δεκέμβριο του 1975, όταν οι αρχηγοί των πόλεων άρχισαν να αντιμετωπίζουν την κρίση, η Ford υπέγραψε τον Νόμο Εποχικής Χρηματοδότησης της Νέας Υόρκης, επεκτείνοντας στην πόλη μια πιστωτική γραμμή μέχρι και 2,3 δισ. δολάρια (πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε 2019 δολάρια). Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ κέρδισε περίπου 40 εκατομμύρια δολάρια σε τόκους. Αργότερα, ο Πρόεδρος Jimmy Carter θα υπογράψει το νόμο περί εγγυήσεων δανείων της Νέας Υόρκης του 1978. και πάλι, το δημόσιο ταμείο των ΗΠΑ κέρδισε ενδιαφέρον.
Το 1979, η Chrysler ήταν η 17η μεγαλύτερη κατασκευαστική εταιρεία στη χώρα, με 134.000 υπαλλήλους, κυρίως στο Ντιτρόιτ. Χρειαζόταν χρήματα για να επενδύσει σε εργαλεία για ένα αποδοτικό αυτοκίνητο που θα ανταγωνιζόταν τα ιαπωνικά αυτοκίνητα. Στις 7 Ιανουαρίου 1980, ο Carter υπέγραψε το νόμο για την εγγύηση δανείων Chrysler (Public Law 86-185), ένα πακέτο δανείων ύψους 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων (πάνω από 5,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε 2019 δολάρια). Το πακέτο προέβλεπε εγγυήσεις δανείων (όπως και η υπογραφή δανείου), αλλά η κυβέρνηση των ΗΠΑ είχε επίσης δικαιώματα αγοράς 14,4 εκατομμυρίων μετοχών. Το 1983, η κυβέρνηση των ΗΠΑ πώλησε τα εντάλματα στην Chrysler για 311 εκατομμύρια δολάρια.
Συνολική εγκεκριμένη χρηματοδότηση από το RTC, 1989 έως 1995: 105 δισ. Δολάρια
Συνολικό κόστος του δημόσιου τομέα (εκτίμηση FDIC), 1986-1995: 123,8 δισ. Δολάρια
Σύμφωνα με την FDIC, η κρίση αποταμίευσης και δανείων (S & L) της δεκαετίας του 1980 και στις αρχές της δεκαετίας του 1990 προκάλεσε τη μεγαλύτερη κατάρρευση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων των ΗΠΑ από τη Μεγάλη Ύφεση.
Από το 1986 έως το 1989, ο Ομοσπονδιακός Ασφαλιστικός Οργανισμός Ασφαλίσεων και Ασφάλισης (FSLIC), ο ασφαλιστής του κλάδου της οικονομίας, έκλεισε ή με άλλο τρόπο αποφάσισε 296 ιδρύματα με συνολικό ενεργητικό 125 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Μια ακόμη πιο τραυματική περίοδος ακολούθησε τον νόμο περί ανάκαμψης και επιβολής μεταρρύθμισης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων του 1989 (FIRREA), ο οποίος δημιούργησε το Resolution Trust Corporation (RTC) για την επίλυση των αφερέγγυων S & L. Μέχρι τα μέσα του 1995, η RTC αποφάσισε επιπλέον 747 μετοχές με συνολικό ενεργητικό 394 δολαρίων δισεκατομμύριο.
Οι επίσημες προβλέψεις του Treasury και RTC για το κόστος των ψηφισμάτων της RTC αυξήθηκαν από 50 δισεκατομμύρια δολάρια τον Αύγουστο του 1989 σε μια περιοχή από 100 δισεκατομμύρια έως 160 δισεκατομμύρια δολάρια στο ύψος της κρίσης που κορυφώθηκε τον Ιούνιο 1991. Την 31η Δεκεμβρίου 1999, η κρίση αποπληθωρισμού είχε κοστίσει τους φορολογούμενους περίπου 124 δισεκατομμύρια δολάρια και η βιομηχανία αποταμίευσης άλλα 29 δισεκατομμύρια δολάρια, για μια εκτιμώμενη συνολική απώλεια περίπου 153 δισεκατομμυρίων δολαρίων.