Theodore (Teddy) Roosevelt, ο 26ος πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών, είναι ο υπεύθυνος για το όνομα του αρκουδάκι. Στις 14 Νοεμβρίου 1902, ο Ρούσβελτ βοήθησε στην επίλυση συνοριακής διαφοράς μεταξύ Μισισιπή και Λουιζιάνα. Κατά τη διάρκεια του ελεύθερου χρόνου του, παρακολούθησε ένα κυνήγι αρκούδας στο Μισισιπή. Κατά τη διάρκεια του κυνηγιού, ο Ρούσβελτ ήρθε σε μια τραυματισμένη νεαρή αρκούδα και διέταξε τη δολοφονία του ζώου. Η Washington Post έτρεξε ένα συντακτικό κινούμενο σχέδιο που δημιουργήθηκε από τον πολιτικό γελοιογράφο Clifford K. Berryman που απεικόνισε το γεγονός. Το καρτούν ονομάστηκε "Σχεδιάζοντας τη γραμμή στο Μισισιπή"και απεικόνισε τόσο τη διαφωνία κρατικής γραμμής όσο και το κυνήγι της αρκούδας. Στην αρχή, ο Berryman σχεδίασε την αρκούδα ως άγριο ζώο, η αρκούδα είχε μόλις σκοτώσει ένα κυνηγετικό σκυλί. Αργότερα, ο Berryman ξαναβρήκε την αρκούδα για να το κάνει να είναι ένα μικρό παιδί. Τα κινούμενα σχέδια και η ιστορία που είπε έγινε δημοφιλή και μέσα σε ένα χρόνο, η κινούμενη αρκούδα έγινε παιχνίδι για παιδιά που ονομάζονται αρκουδάκια.
Λοιπόν, υπάρχουν πολλές ιστορίες, αλλά αυτή είναι η πιο δημοφιλής παράδοση αρκουδάκι.
Ο Morris Michtom έκανε την πρώτη επίσημη αρκούδα παιχνιδιού που ονομάζεται αρκουδάκι. Η Michtom κατείχε ένα μικρό κατάστημα καινοτομίας και καραμελών στο Μπρούκλιν της Νέας Υόρκης. Η σύζυγός του Ρόουζ έβγαζε στο κατάστημα τους αρκούδες παιχνιδιών. Ο Michtom έστειλε στη Roosevelt μια αρκούδα και ζήτησε άδεια να χρησιμοποιήσει το όνομα του αρκουδάκι. Ο Ρούσβελτ είπε ναι. Η Michtom και μια εταιρεία που ονομάζεται Butler Brothers άρχισαν να παράγουν μαζικά το αρκουδάκι. Μέσα σε ένα χρόνο ο Michtom ξεκίνησε τη δική του εταιρεία που ονομάζεται Ideal Novelty and Toy Company.