Στην ταινία «Wall Street» του 1987, ο Μάικλ Ντάγκλας ως Γκόρντον Γκέκο έδωσε μια οξυδερκή ομιλία όπου είπε: «Η απληστία, λόγω έλλειψης καλύτερη λέξη, είναι καλό." Συνέχισε επισημαίνοντας ότι η απληστία είναι μια καθαρή ώθηση που "συλλαμβάνει την ουσία του εξελικτικού πνεύμα. Η απληστία, σε όλες τις μορφές της. Η απληστία για ζωή, για χρήματα, για αγάπη, για γνώση έχει σημαδέψει το ανοδικό κύμα της ανθρωπότητας».
Ο Gekko στη συνέχεια συνέκρινε τις Ηνωμένες Πολιτείες με μια «εταιρία που δυσλειτουργούσε» που η απληστία μπορούσε ακόμα να σώσει. Στη συνέχεια είπε: «Η Αμερική έχει γίνει μια δύναμη δεύτερης διαλογής. Του εμπορικό έλλειμμα και το δημοσιονομικό της έλλειμμα είναι σε εφιαλτικές διαστάσεις».
Και τα δύο αυτά δύο τελευταία σημεία είναι πιο αληθινά τώρα από ό, τι στη δεκαετία του 1980. Η Κίνα ξεπέρασε τις Ηνωμένες Πολιτείες ως η μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο, με την Ευρωπαϊκή Ένωση να ακολουθεί πολύ πίσω. Το εμπορικό έλλειμμα έχει επιδεινωθεί μόνο τα τελευταία τριάντα χρόνια. Το χρέος των ΗΠΑ είναι πλέον μεγαλύτερο από το σύνολο της οικονομικής παραγωγής της χώρας.
Η απληστία είναι κακή
Είναι κακή η απληστία; Μπορείτε να εντοπίσετε την οικονομική κρίση του 2008 πίσω στην απληστία του Michael Milkin, του Ivan Boesky και του Carl Icahn; Αυτοί είναι οι έμποροι της Wall Street στους οποίους βασίστηκε η ταινία. Η απληστία προκαλεί την αναπόφευκτη παράλογη πληθωρικότητα που δημιουργεί φούσκες περιουσιακών στοιχείων. Στη συνέχεια, ακόμη περισσότερη απληστία τυφλώνει τους επενδυτές στα προειδοποιητικά σημάδια της κατάρρευσης. Το 2005, αγνόησαν την ανεστραμμένη καμπύλη αποδόσεων που σηματοδοτούσε ύφεση.
Αυτό ισχύει σίγουρα για την οικονομική κρίση του 2008, όταν οι έμποροι δημιούργησαν, αγόραζαν και πουλούσαν εξελιγμένα παράγωγα. Οι πιο επιζήμιοι ήταν οι τίτλοι που καλύπτονταν από στεγαστικά δάνεια. Βασίστηκαν σε υποκείμενα πραγματικά στεγαστικά δάνεια. Ήταν εγγυημένα από ένα ασφαλιστικό παράγωγο που ονομάζεται ανταλλαγή πιστωτικής αθέτησης.
Αυτά τα παράγωγα λειτούργησαν εξαιρετικά μέχρι το 2006. Τότε ήταν που οι τιμές των κατοικιών άρχισαν να πέφτουν.
Η Fed άρχισε να αυξάνει τα επιτόκια το 2004.Οι κάτοχοι στεγαστικών δανείων, ειδικά εκείνοι με ρυθμιζόμενα επιτόκια, σύντομα χρωστούσαν περισσότερα από όσα μπορούσαν να πουλήσουν το σπίτι. Άρχισαν να χρεοκοπούν.
Ως αποτέλεσμα, κανείς δεν γνώριζε τις υποκείμενες αξίες των τίτλων που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια. Εταιρείες όπως η American International Group (AIG) που έγραψαν τις ανταλλαγές πιστωτικής αθέτησης τελείωσαν από μετρητά για να πληρώσουν τους κατόχους swap.
Η Federal Reserve και το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ έπρεπε να διασώσουν την AIG, μαζί με τη Fannie Mae, τον Freddie Mac και τις μεγάλες τράπεζες.
Η απληστία είναι καλή
Ή μήπως η απληστία, όπως τόνισε ο Gordon Gekko, είναι καλή; Ίσως, αν ο πρώτος άνθρωπος των σπηλαίων δεν ήθελε άπληστα μαγειρεμένο κρέας και μια ζεστή σπηλιά, δεν θα είχε ποτέ τον κόπο να βρει πώς να ανάψει μια φωτιά.
Οι οικονομολόγοι ισχυρίζονται ότι οι δυνάμεις της ελεύθερης αγοράς, αν αφεθούν στις μόνες τους χωρίς κυβερνητική παρέμβαση, απελευθερώνουν τις καλές ιδιότητες της απληστίας. Καπιταλισμός η ίδια βασίζεται επίσης σε μια υγιή μορφή απληστίας.
Θα μπορούσε η Wall Street, το κέντρο του αμερικανικού καπιταλισμού, να λειτουργήσει χωρίς απληστία; Μάλλον όχι, αφού εξαρτάται από το κέρδος κίνητρο. Οι τράπεζες, τα hedge funds και οι έμποροι τίτλων που οδηγούν το αμερικανικό χρηματοπιστωτικό σύστημα αγοράζουν και πωλούν μετοχές. Οι τιμές εξαρτώνται από τα υποκείμενα κέρδη, που είναι μια άλλη λέξη για το κέρδος.
Χωρίς κέρδος, δεν υπάρχει χρηματιστήριο, δεν υπάρχει Wall Street, ούτε χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Η απληστία είναι καλή στην ιστορία των ΗΠΑ
του Προέδρου Ρόναλντ Ρίγκαν Οι πολιτικές ταίριαζαν με τη διάθεση της Αμερικής της δεκαετίας του 1980 «η απληστία είναι καλή». Υποσχέθηκε να μειώσει τις κρατικές δαπάνες, τους φόρους και τις ρυθμίσεις. Ήθελε να απομακρύνει την κυβέρνηση από το δρόμο για να επιτρέψει στις δυνάμεις της προσφοράς και της ζήτησης να κυβερνούν την αγορά ανεμπόδιστα.
Το 1982, ο Ρίγκαν κράτησε την υπόσχεσή του απορρυθμίζοντας τις τραπεζικές συναλλαγές.Οδήγησε στην κρίση αποταμίευσης και δανείων του 1989.
Ο Ρίγκαν πήγε ενάντια στην υπόσχεσή του για μείωση των κρατικών δαπανών. Αντίθετα, χρησιμοποίησε τα κεϋνσιανά οικονομικά για να τερματίσει την ύφεση του 1981. Τριπλασίασε το εθνικό χρέος.
Και έκοψε και αύξησε τους φόρους. Το 1982, μείωσε τους φόρους εισοδήματος για να καταπολεμήσει την ύφεση.Το 1988, μείωσε τον εταιρικό φόρο.Επέκτεινε επίσης το Medicare και αύξησε τους φόρους μισθοδοσίας για να εξασφαλίσει τη φερεγγυότητα της Κοινωνικής Ασφάλισης.
Ο Πρόεδρος Χέρμπερτ Χούβερ πίστευε επίσης ότι η απληστία ήταν καλή. Ήταν συνήγορος του laissez-faire οικονομικά. Πίστευε ότι η ελεύθερη αγορά και ο καπιταλισμός θα σταματούσαν τη Μεγάλη Ύφεση. Ο Χούβερ υποστήριξε ότι η οικονομική βοήθεια θα έκανε τους ανθρώπους να σταματήσουν να εργάζονται. Ήθελε η αγορά να λειτουργήσει μόνη της μετά το κραχ του χρηματιστηρίου του 1929.
Ακόμη και αφού το Κογκρέσο πίεσε τον Χούβερ να αναλάβει δράση, θα βοηθούσε μόνο τις επιχειρήσεις. Πίστευε ότι η ευημερία τους θα κατέληγε στον μέσο άνθρωπο. Παρά την επιθυμία του για ισοσκελισμένο προϋπολογισμό, ο Χούβερ πρόσθεσε ακόμη 6 δισεκατομμύρια δολάρια στο χρέος.
Γιατί η απληστία είναι καλή δεν λειτούργησε στην πραγματική ζωή
Γιατί η φιλοσοφία «Η απληστία είναι καλή» δεν λειτούργησε στην πραγματική ζωή; Οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν είχαν ποτέ μια πραγματικά ελεύθερη αγορά. Η κυβέρνηση ανέκαθεν παρενέβαινε μέσω των δαπανών και της φορολογικής της πολιτικής.
Ο υπουργός Οικονομικών Αλεξάντερ Χάμιλτον επέβαλε δασμούς και φόρους για να πληρώσει το χρέος που προέκυψε από τον Επαναστατικό Πόλεμο.Το χρέος και οι φόροι για την πληρωμή του αυξάνονταν με κάθε επόμενο πόλεμο και οικονομική κρίση.
Από την αρχή της, η αμερικανική κυβέρνηση έχει περιορίσει την ελεύθερη αγορά φορολογώντας ορισμένα αγαθά και όχι άλλα. Μπορεί να μην μάθουμε ποτέ εάν η απληστία, αφημένη στην τύχη της, θα μπορούσε πραγματικά να επιφέρει καλό.